1、宏觀要聞

(1)央行：住戶消費貸款增速回升，經營性貸款保持較快增速

證券時報網消息，央行發布2023年二季度金融機構貸款投向統計報告。報告顯示，住戶消費貸款增速回升，經營性貸款保持較快增速。

2023年二季度末，本外幣住戶貸款余額78.57萬億元，同比增長6.1%，增速比上年末高0.7個百分點；上半年增加2.8萬億元，同比多增6116億元。2023年二季度末，本外幣住戶消費性貸款(不含個人住房貸款)余額18.75萬億元，同比增長12.4%，增速比上年末高8.3個百分點；上半年增加7171億元，同比多增6076億元。住戶經營性貸款余額21.22萬億元，同比增長19.5%，增速比上年末高3個百分點；上半年增加2.3萬億元，同比多增7591億元。

(2)國家金融監督管理總局：上半年商業銀行實現凈利潤1.3萬億

中國網財經消息，國家金融監督管理總局7月27日召開銀行業保險業2023年上半年數據發布會，介紹了2023年上半年銀行業保險業運行數據、防范化解重點領域風險、服務實體經濟等情況，并就相關問題進行解答。金融監管總局有關部門負責人表示，上半年，商業銀行累計實現凈利潤1.3萬億元,同比增長2.6%,增速較去年同期下降4.5個百分點。上半年末，養老理財產品同比增長75.1%,個人養老金理財快速增長,特定養老儲蓄存款達到377億元。

為更好滿足中小微企業需求，及時響應金融機構訴求，國家金融監督管理總局聯合工業和信息化部、商務部組織金融機構開展“走萬企 提信心 優服務”活動，引導金融機構主動走訪對接中小微企業，重點面向創新型中小企業、中小微外貿企業等客戶群體，了解其金融服務需求，按照市場化原則自主予以支持。

(3)央行上海總部：上海企業匯率風險管理意識明顯提升

期貨日報消息，在央行上海總部7月27日召開的2023年第三季度例行新聞發布會上，央行上海總部相關負責人表示，今年二季度，在人民幣對美元匯率持續承壓的情況下，上海地區外貿和外商投資韌性凸顯。另外，上海企業匯率風險管理意識明顯提升，主動運用外匯衍生品有效覆蓋匯率風險敞口。

上述相關負責人稱，上海企業匯率風險管理意識明顯提升，一是主動運用外匯衍生品有效覆蓋匯率風險敞口，上半年上海轄內套保率達到21.8%。二是積極運用外幣收支自然對沖、使用跨境人民幣計價結算管理匯率風險，上半年人民幣在上海貨物貿易涉外收支中的占比提升了4.8個百分點。三是轄內企業特別是國有企業持續優化匯率風險管理機制，完善和簡化外匯套保業務審批流程，健全外匯套保考核體系。

2、行業掃描

(1)年內超2400家機構離場，保險中介行業加速優勝劣汰

北京商報消息，據該報記者不完全統計，年初至今各地陸續有超2400家保險中介機構或因許可證期滿、或因不符合監管要求被注銷保險兼業代理業務許可證或保險中介許可證，數量已經超過2022年全年。今年以來，金融監管部門密集發文整肅保險中介市場。根據業內預測，未來保險中介行業將加速優勝劣汰，大量無力自主經營的保險中介或將徹底退出市場。

大批保險中介機構被“清退”，背后有何原因？一位保險公司分支機構負責人透露，很多保險中介機構自身管理并不到位，導致中介機構長期處于業務停滯的狀態。未來，大量無力自主經營的保險中介或將徹底退出市場。資深精算師徐昱琛在接受該報記者采訪時表示，一些中介機構會因為自身或其他外部原因不能繼續開展業務，將這些機構清退，不僅方便監管部門的監督管理，節約監管成本，也保護了保險交易各方主體的利益。

(2)新玩法上線，理財、貸款也能“拼”

中國證券報消息，該報記者注意到，多家銀行借助這股“搭子熱”，借鑒電商玩法，推出拼團理財、拼團貸款活動。拉人組隊成功后，參團者即可參與抽獎、領取獎品或享受貸款利率優惠等福利。事實上，銀行開啟“拼”模式并非新鮮事，2020年銀行曾興起一陣拼存款、拼理財、拼貸款的“拼團潮”，部分銀行將營銷重點放在內部的白名單機構上，希望以此種形式高效獲取一批優質客戶。但彼時引起了監管的關注，要求各家銀行上報是否有拼團存款、拼團理財、拼團貸款及相關數據。

招聯首席研究員董希淼表示，通過拼團模式，可能會變相降低客戶的準入門檻，讓原有的風控措施效果降低甚至失效。對于消費者來說，還是需要根據自身實際需求來購買理財產品或者申請貸款，不能因為拼團福利便直接參與。

(3)獲客貴、競爭烈，上半年金融科技公司忙“出海”

北京商報消息，2023年上半年，對金融科技行業來說可謂挑戰和機遇并存。消費金融競爭日益劇烈，獲客貴成為各家共有的特點。有機構稱，上半年監管明顯對于自營業務占比、品牌露出以及實際風控有了更明確的要求，而機構資產競爭也確實更為激烈，優質的新客流量愈發難以挖掘。對此，不斷優化獲客策略，平衡業務和風險，拓展新的獲客渠道，是機構主要的應對方式。

不少金融科技平臺稱，正在尋求多元化的獲客渠道，主要謀求線上線下結合，尋找新流量。另外，出海也被視為一個不錯選擇。多家平臺相關人員透露，目前業內各家較難尋到新的突破點，國內零售信貸市場增速放緩，謀求海外業務突破或是方向。

3、公司消息

(1)基金銷售巨頭全部下線“凈值估算”服務

21世紀經濟報道消息，近日基金銷售巨頭們的“基金凈值實時估算”服務均已下架。7月22日，理財通發布了《關于暫停部分基金盤中凈值實時估算服務的公告》，至此市場上最大的三家互聯網第三方基金銷售平臺——螞蟻、天天、理財通等，均已下線基金盤中凈值實時估算服務，僅指數類產品仍保留該功能。此外，銀行渠道、基金渠道、券商渠道等也已全部下線基金凈值實時估算服務。

業內對此分析指出，基金銷售機構下線基金凈值實時估值服務對基金產品運作不會造成影響。盡管減少了投資人觀察基金的一個角度，但總體來看，下線基金凈值時實估算功能，對行業進行規范，有利于減少投資者與基金管理人的矛盾，有利于投資者作出更加理性的投資決定。

(2)App“宕機”，又一券商被警示

上證報消息，因“App崩了”，華寶證券近日被上海證監局出具警示函。上海證監局稱，華寶證券在2023年5月22日的網絡安全事件中，存在變更重要信息系統前未充分評估技術風險、未制定全面的測試方案等多項問題。華寶證券成為年內第三家因宕機事件收警示函的券商。早在5月22日上午，多位投資者在社交平臺表示“華寶證券App崩了”，反映賬戶無法登錄并提示需要重新開戶、兩融賬戶無法交易等情況。從投資者發文時間看，無法登錄時長約1個半小時到2個小時，對投資者交易造成了明顯影響。

一位券商信息技術人士向上海證券報記者透露，券商App宕機事件是各種故障因素最終的表現，引發的原因有很多，包括網絡通信不暢、交易柜臺故障、中間件擁堵、App自身軟件原因、短時驟發訪問等，都有可能導致交易故障。

(3)百億級發債接連出現！險企積極“補血”

中國證券報消息，今年以來，多家險企或是發布資本補充債券進展公告，或是宣布增加注冊資本，總規模遠超去年同期。數據顯示，今年以來完成發行的10只保險公司資本補充債總規模為459億元，涉及太保產險、農銀人壽、利安人壽等。另據國家金融監督管理總局官網顯示，今年以來，紫金財險、信美相互人壽等險企發行資本補充債券的申請已獲批復。值得一提的是，今年險企在發債方面實現了永續債這一新工具的發行——今年3月，中國太平發行了20億美元的永續次級資本證券。

去年以來，“償二代”二期規則開始實施。該規則強化了資本認定標準，對實際資本進行分級，并新增了交易對手、大類資產及房地產集中度風險的最低資本要求等，保險行業核心償付能力充足率和綜合償付能力出現了普遍下降。業內人士指出，對于險企而言，償付能力指標是非常重要的指標，一旦不達標，可能會被采取監管措施，包括限制高管薪酬、暫停新業務等。此前，就有險企因償付能力充足率下降，宣布暫停互聯網人身險等業務的先例。

4、海外動態

(1)美聯儲如期加息25個基點，利率升至22年來最高水平

金羊網援引澎湃新聞消息報道稱，北京時間7月27日凌晨2時，美聯儲宣布將聯邦基金利率目標區間由5%-5.25%上調25個基點至5.25%-5.5%，達到22年來最高，符合市場預期。這是美聯儲自去年3月以來的第11次加息。自美聯儲2022年3月啟動本輪加息周期以來，累計加息幅度已達525個基點。從加息節奏來看，單次加息由25個基點逐步提高至75基點，并在75基點的水平上連續加息4次，為近40年來最快加息速度。今年2月，美聯儲首次放緩加息幅度至25個基點，并在6月暫停加息。

本次聲明繼續重申，在評估合適的貨幣政策立場時，委員會將繼續監控未來的經濟數據的影響。這些信息包括了勞動力市場指標、通脹壓力和通脹預期指標、金融和國際形勢發展的數據等。同時，聲明繼續重申去年6月聲明新增的“堅決承諾將讓通脹率回落至2%這一目標”。

(2)香港金管局上調基本利率至5.75厘 料高息環境維持

中新社消息，香港金融管理局27日宣布，基本利率根據預設公式定于5.75厘，即時生效。金管局表示，因應美國于美國時間7月26日調高聯邦基金利率的目標區間25基點，當前的美國聯邦基金利率目標區間的下限加50基點是5.75%，而隔夜及一個月香港銀行同業拆息的5天移動平均數的平均值是4.78%，所以根據預設公式，基本利率設定于5.75%。

署理金管局總裁阮國恒27日見記者時表示，在聯匯制度下，港元拆息趨近美元拆息。隨著美國持續加息，港元拆息已經逐步上升，市民對銀行借貸利率的波動應該有所準備，并在作出置業、按揭或其他借貸決定時，小心考慮及管理好相關風險。

(3)美國版巴塞爾新規草案出爐，大行和區域性銀行資本金要求均提高

第一財經消息，當地時間周四，美國銀行監管部門公布針對銀行業的一系列改革，即所謂的美國版《巴塞爾協議III》“終局”規則，包括提高對大型銀行的資本要求等，旨在增強金融體系的抗風險能力。根據美聯儲、聯邦存款保險公司(FDIC)、貨幣監理署(OCC)當天發布的草案，資產規模不低于1000億美元的大型銀行的資本要求將在目前水平上提高約16%，其中規模最大的八家銀行首當其沖，需將資本金提高19%左右。資產規模在1000億至2500億美元的銀行則被要求將資本金規模提高5%。

由于嚴格監管的銀行資產門檻從2500億美元降至1000億美元，意味著與硅谷銀行、簽名銀行和第一共和銀行規模相當的區域性銀行也被納入其中，這些銀行將面臨更為嚴峻的挑戰。

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