昨日（2025/8/26）稀土板塊深度回調(diào)，但市場交投情緒依然較高，資金積極布局板塊回調(diào)窗口。Wind數(shù)據(jù)顯示， 兼具一定規(guī)模和流動性優(yōu)勢的稀土ETF（516780）昨日（2025/8/26）成交顯著放量，全天成交額達(dá)6.22億元，連續(xù)第二個交易日（2025/8/25-2025/8/26）創(chuàng)下其成立以來單日成交額新高。同時資金也呈現(xiàn)積極流入的態(tài)勢，稀土ETF（516780）單日（2025/8/26）“吸金”達(dá)2.68億元，刷新2024年12月以來其單日凈流入額紀(jì)錄，彰顯出資金積極的配置需求。（數(shù)據(jù)來源：Wind）

消息面上，2025年8月22日盤后，稀土板塊某龍頭發(fā)布2025年半年度業(yè)績報告，其中凈利潤、扣非凈利潤分別同比增長超1900%和5600%，進(jìn)一步驗證了行業(yè)基本面的積極改善。同時該龍頭在半年度業(yè)績報告中指出，稀土市場整體活躍度好于上年同期，并隨著生產(chǎn)企業(yè)訂單的持續(xù)恢復(fù)，帶動主流稀土產(chǎn)品價格上行。

實際上，今年6月以來，出口管制、供給側(cè)改革落地、新興產(chǎn)業(yè)需求擴張等多重利好因素共振，推動稀土行業(yè)供需格局以及產(chǎn)品價格水平大幅改善，相關(guān)ETF也因此得到市場的關(guān)注。稀土ETF（516780）緊密跟蹤的中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)囊括了一眾與稀土開采、稀土加工、稀土貿(mào)易和稀土應(yīng)用等業(yè)務(wù)相關(guān)上市公司，前五大成份股為北方稀土、包鋼股份、中國稀土、盛和資源、臥龍電驅(qū)，涵蓋具有稀土開采配額的龍頭企業(yè)，有望受益于本次供給側(cè)改革的政策紅利。（指數(shù)前五大成份股及數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，Wind，截至2025/8/26，涉及個股僅供展示指數(shù)前五大成份股，非個股推薦，也不構(gòu)成任何投資建議。）

交易所數(shù)據(jù)顯示，截至2025/8/26，稀土ETF（516780）最新規(guī)模首次突破30億元達(dá)32.28億元，創(chuàng)下其成立以來新高的同時，今年6月以來規(guī)模增長達(dá)265%，在同類ETF中規(guī)模優(yōu)勢較為突出，伴隨著板塊業(yè)績的企穩(wěn)回升，稀土板塊有望獲得基本面和估值的共振。（注：據(jù)交易所數(shù)據(jù)，2025/5/31，產(chǎn)品規(guī)模為8.84億元）

光大證券指出，稀土供改政策脈絡(luò)愈發(fā)清晰、監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格，同時疊加今年 7 月以來

輕稀土價格的持續(xù)上漲以及稀土作為戰(zhàn)略性關(guān)鍵礦產(chǎn)資源的價值重估，稀土板塊或存在繼續(xù)上漲的動力。（資料來源：《供改文件正式落地，稀土上行動力仍存》-2025/8/25）

盡管短期而言，前期積累了一定漲幅的稀土板塊存在回調(diào)的壓力，但是長期邏輯來看，稀土板塊或仍存在向上發(fā)展的動力。稀土ETF（516780）規(guī)模較大、流動性較優(yōu)，或是把握稀土板塊行業(yè)格局重塑機遇的趁手工具，場外投資者可關(guān)注其場外聯(lián)接基金（A類014331、C類014332）。

注：稀土ETF（516780）成立時間為2021-02-26

政策來源：《稀土開采和稀土冶煉分離總量調(diào)控管理暫行辦法》-2025/8/22-，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、自然資源部發(fā)布

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