偃旗息鼓后，賽道股一去何時返?

8月31日，以新能源為代表的賽道股出現(xiàn)集體暴跌。尤其是此前連續(xù)逼空上漲的光伏和儲能賽道紛紛高位跳水，固德威上演20CM跌停，南都電源跌19.32%，陽光電源跌12.48%，錦浪科技跌10.60%。

新能源汽車方面，更是早在中旬就已見頂。寧德時代、比亞迪較高點跌去近20%，天華超凈較高點跌去近25%，天齊鋰業(yè)更是較高點跌去近30%。

對于大跌的原因，市場眾說紛紜。

一個直接原因是巴菲特減持比亞迪。巴菲特本次減持之所以受到了空前的關(guān)注，是因為自2008年投資比亞迪以來，股神在此前的14年中從未有過任何減持動作。對比亞迪的減持難免讓人想到股神昔日的另一個操作——清倉中石油。

另一個被市場找出來的原因是中報業(yè)績的暴雷，其中又以7月下旬以來最火熱的逆變器賽道最受關(guān)注。8月29日，逆變器小龍頭固德威發(fā)布半年報，報告顯示，固德威營收同比僅增長33.61%，歸母凈利潤更是下滑64.32%，顯然，這樣的業(yè)績很難匹配高達300多倍的市盈率。除了固德威，整個逆變器賽道的中報表現(xiàn)都與市場的預(yù)期相去甚遠。

但上述兩個原因都有些勉強，有業(yè)內(nèi)人士認為，比如新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，很多公司業(yè)績都非常好，增幅翻倍的公司一大把，但股價近期都在跌。核心原因還是漲得太多，估值太高。4月以來賽道股，大的漲完小的漲，把未來的預(yù)期都漲完了，歇一下也是很正常的。

那么，光伏、新能源、半導體等賽道股就此歇菜了嗎?會不會“常恐秋節(jié)至，焜黃華葉衰”?像秋天里的花草枯黃衰敗，一去不返?當然不是!

富國基金經(jīng)理張富盛以新能源汽車為例對近期賽道股的大跌做了分析。他表示，從基本面的角度看，去年整個中國是350萬輛電動車的銷量，相比于全年2000多萬輛乘用車的銷量來說，大概處在15%的滲透率，然后今年通過增長之后滲透率可能會在25%左右。長期看電動化的滲透率可能會到70%~80%的比例，所以也意味著從當前看，未來還是有3~5倍的增長空間。

關(guān)鍵詞： 賽道股出現(xiàn)集體暴跌 消費復蘇 消費復蘇熱點 新能源賽道股