專題：北京公募基金高質量發(fā)展系列活動 新時代、新基金、新價值

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近日，為貫徹落實《推動公募基金高質量發(fā)展行動方案》，在北京證監(jiān)局指導下，北京證券業(yè)協會攜手北京公募基金管理人、基金銷售機構等多方啟動“北京公募基金高質量發(fā)展系列活動”，以“新時代?新基金?新價值——北京公募基金高質量發(fā)展在行動”為主題，聚焦普惠金融推進與投資者教育保護。作為參與機構，中郵基金緊扣“投資者利益綁定”理念，依托固收+產品特性與精細化陪伴服務，為不同生命周期投資者提供適配方案。

一、固收+產品：匹配全生命周期需求的核心載體

不同人生階段的投資者，風險偏好與資金需求差異顯著，中郵基金基于此，通過固收+產品特性分化實現精準適配。

青年積累期（25-35歲）投資者收入增長但儲蓄有限，既需資金穩(wěn)健，又要資金靈活，低波動型固收+產品正契合這一需求：以純債為底倉嚴控風險，搭配低倉位、低波動增強資產（如可轉債），日波動維持低位，部分產品波動率甚至低于純債，且申贖靈活，可應對職場變動與消費需求，成為青年理財入門優(yōu)選。

中年穩(wěn)健期（36-55歲）投資者肩負家庭責任，風險偏好趨保守，卻需對抗通脹。中高彈性型固收+產品更適配：純債打底筑基，增強資產倉位可動態(tài)調整，通過配置順周期品種捕捉收益。這類產品“避開純債收益瓶頸，規(guī)避權益產品高波動，多數交易日波動率維持低位”，適合作為家庭核心資產。

老年養(yǎng)老期（56歲以上）投資者以“本金安全+穩(wěn)定現金流”為核心，對波動容忍度低。中郵基金采用“穩(wěn)健型固收+產品+長期持有策略”：選擇經市場周期檢驗、長期業(yè)績穩(wěn)定的固收+品類，為養(yǎng)老資金筑牢“防線”；同時通過專業(yè)引導傳遞“長期持有價值”，結合多數產品的長期持有費率優(yōu)惠，貼合養(yǎng)老資金屬性。

二、陪伴服務：破解痛點，強化投教陪伴

圍繞投資者“看不懂邏輯、怕波動、難擇時”的痛點，中郵基金構建“線上+線下”陪伴體系，踐行投資者陪伴要求。

在定期溝通上，形成“三層傳遞”機制：發(fā)布《固收+市場解讀》，用通俗語言解析債市與轉債動態(tài)；開展“基金經理面對面”直播，直接解讀增強資產倉位調整邏輯，如“根據信用風險、流動性風險優(yōu)化配置”；發(fā)布相關報告，梳理品類表現與策略，讓投資者“知其然更知其所以然”。

針對“收益波動”“申贖時機”等高頻問題，通過場景化投教化解焦慮。線上直播以“固收+與純債、權益產品波動對比”為切入點，明確其“短期小幅波動、長期波動率遠低于權益”的特性；線下沙龍采用“案例教學”，分享“投資者因短期波動盲目贖回、錯失收益”的場景。

三、考核保障：錨定長期，護航陪伴實效

為確保陪伴服務長效性，中郵基金重構固收+團隊考核機制，將“陪伴效果”與品類業(yè)績、風險控制賦予同等權重。

考核聚焦三大維度：一是投資者留存率，重點關注持有3年以上客戶占比，引導團隊重視長期體驗；二是投教轉化效果，要求投研人員每年參與多場溝通活動，投教內容覆蓋產品邏輯與風險提示，并通過問卷驗證投資者理解程度；三是投資者滿意度，從信息及時性、內容易懂性等維度評分，未達標團隊需優(yōu)化流程。

這種“長期主義”導向，讓團隊跳出短期業(yè)績焦慮。如市場調整時，團隊不會盲目調倉，而是通過投教溝通解釋市場影響與策略邏輯，“不追求固收+一時領先，而是希望投資者長期認可其穩(wěn)健價值”，與北京公募基金高質量發(fā)展活動的長期理念高度契合。

中郵基金以固收+產品為核心的“需求適配-陪伴升級-考核保障”模式，既響應了北京公募基金高質量發(fā)展活動要求，也為行業(yè)投資者服務提供了實踐參考。未來，其將持續(xù)優(yōu)化服務，助力更多投資者通過科學配置實現資產穩(wěn)健增值。

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