中國個人金融服務平臺陸金所公布2021年第四季度及全年未經審計的財務業績。此外，陸金所宣布將于2022年4月8日發放每股0.68美元的現金股息(每股美國存托憑證0.34美元)，并宣布了一項5億美元的新股票回購計劃。財務數據顯示第四季度營收158.31億元，同比增長19.2%，凈利潤28.96億同比增長1.7%。

2021年第四季度財務摘要

2021年第四季度總收入從2020年同期的132.86億元人民幣增長19.2%，至158.31億元人民幣(24.84億美元)。

2021年第四季度凈利潤從2020年同期的28.47億元人民幣增長1.7%，至28.96億元人民幣(4.54億美元)。

非國際財務報告準則調整后凈利潤1從2020年同期的人民幣28.47億元增長19.7%，至2021年第四季度的人民幣34.09億元(5.35億美元)。

2021年第四季度運營亮點

零售信貸便利化業務：

截至2021年12月31日，促進貸款余額從2020年12月31日的人民幣5,451億元增加到人民幣6,610億元，增長21.3%。

2021年第四季度新增便利貸款從2020年同期的1,327億元人民幣增長14.3%，至1,516億元人民幣。

截至2021年12月31日，借款人的累計數量從2020年12月31日的約1450萬增加16.4%，至約1680萬。

2021年第四季度，不包括消費金融子公司，79.6%的新貸款發放給小企業主，高于2020年同期的74.4%。

截至2021年12月31日，除消費金融子公司外，增信合作伙伴擔保貸款余額占促成貸款余額的78.9%，低于2020年12月31日的89.4%。

2021年第四季度，不包括消費金融子公司，公司承擔的新貸款風險占20.8%，高于2020年同期的10.0%。

截至2021年12月31日，包括消費金融子公司在內，公司的未償余額為16.6%，高于截至2020年12月31日的6.3%。

2021年第四季度，基于貸款余額的公司零售信貸便利化收入率為9.0%，而2020年第四季度為9.1%。

2021年第四季度，公司促成的總貸款的C-M3流量3為0.5%，而2021年第三季度為0.4%。公司促成的一般無抵押貸款和擔保貸款的流量2021年第四季度分別為0.6%和0.2%，而2021年第三季度分別為0.5%和0.1%。

截至2021年12月31日，截至2021年12月31日，公司促成的總貸款逾期天數(“DPD”)30+拖欠率4為2.2%，而截至2021年9月30日為1.9%。DPD30+一般拖欠率截至2021年12月31日，無擔保貸款為2.6%，而截至2021年9月30日為2.2%。截至2021年12月31日，DPD30+擔保貸款的拖欠率為0.8%，而截至9月為0.5%2021年3月30日。

截至2021年12月31日，促成貸款總額的DPD90+拖欠率為1.2%，而截至2021年9月30日為1.1%。截至12月31日，一般無抵押貸款的DPD90+拖欠率為1.5%，2021年，而截至2021年9月30日為1.3%。截至2021年12月31日，DPD90+擔保貸款的拖欠率為0.4%，而截至2021年9月30日為0.3%。

財富管理業務：

截至2021年12月31日，注冊用戶總數從2020年12月31日的4620萬增加到5160萬。

截至2021年12月31日，活躍投資者總數從2020年12月31日的1490萬增加到1550萬。

截至2021年12月31日，客戶總資產從2020年12月31日的人民幣4，266億元增長1.4%至人民幣4，327億元。

截至2021年12月31日，12個月的投資者保留率為96.1%，而截至2020年12月31日為96.8%。

截至2021年12月31日，在公司平臺上投資超過人民幣30萬元的客戶對總客戶資產的貢獻率從截至2020年12月31日的75.5%提高至81.0%。

2021年第四季度，公司理財平臺現有產品和服務的年化收益率6為64.0個基點，高于2021年第三季度的44.1個基點。

2021年第四季度財務業績

總收入

總收入從2020年同期的人民幣132.86億元增長至2021年第四季度的人民幣158.31億元(合24.84億美元)，增長19.2%。承擔更多的信用風險，并從提供更低融資成本的綜合信托計劃中增加資金。

2021年第四季度基于技術平臺的收入從2020年同期的人民幣98.59億元下降10.4%至人民幣88.36億元(合13.87億美元)，原因是零售信貸便利化服務費減少，部分抵消了財富管理交易和服務費用的增加。

零售信貸便利化服務費從2020年同期的人民幣92.83億元下降至2021年第四季度的人民幣81.28億元(合12.75億美元)，下降12.4%，主要是由于收入結構的變化。公司風險共擔的商業模式。

2021年第四季度理財交易及服務費用為人民幣7.08億元(合1.11億美元)，較2020年同期的人民幣5.76億元，增長22.9%，主要是公司現有產品產生的費用增加所致，這部分被遺留產品的流失所抵消。

2021年第四季度凈利息收入從2020年同期的人民幣23.33億元增加81.5%至人民幣42.34億元(6.64億美元)，主要是由于公司增加了對信托資金渠道的使用由公司合并。截至2021年12月31日，本公司表內貸款占其管理貸款余額的32.5%，而截至2020年12月31日為21.7%。

擔保收入從2020年同期的人民幣2.56億元增加至2021年第四季度的人民幣16.35億元(2.57億美元)，增長538.7%，主要是由于公司承擔信用風險的貸款增加。

其他收入從2020年同期的人民幣4.52億元增加到2021年第四季度的人民幣7.69億元(合1.21億美元)，主要是由于向公司收取的賬戶管理費、收款和其他增值服務費增加作為零售信貸便利化過程的一部分的信用增級合作伙伴。

2021年第四季度投資收益為人民幣3.59億元(5600萬美元)，較2020年同期的人民幣3.86億元下降7.0%，主要是由于投資資產的公允價值損失。

總費用

2021年第四季度總費用從2020年同期的人民幣91.06億元增長26.2%至人民幣114.92億元(合18.03億美元)。不包括信貸和資產減值損失、財務費用和其他(收益)的總費用)/虧損從2020年同期的人民幣79.82億元增加4.0%至2021年第四季度的人民幣83.02億元(合13.03億美元)。

2021年第四季度的銷售和營銷費用為人民幣48.35億元(7.59億美元)，較2020年同期的人民幣48.85億元下降1.0%。

2021年第四季度借款人購置費用從2020年同期的28.10億元人民幣下降18.3%至22.97億元人民幣(3.6億美元)。下降的主要原因是1)提高銷售效率和減少銷售傭金;2)2020年第四季度的基數較高，原因是確認了往年產生的貸款的攤銷銷售費用。

2021年第四季度投資者獲取和保留費用從2020年同期的2.27億元人民幣下降23.8%至1.73億元人民幣(2700萬美元)，主要是由于公司投資者獲取效率的提高。

2021年第四季度的一般銷售和營銷費用從2020年同期的人民幣18.48億元增加28.0%至人民幣23.65億元(3.71億美元)，主要是由于一般銷售成本增加和基數降低2020年第四季度，由于COVID-19爆發期間的社會保障救濟。

由于公司采取了費用控制措施，2021年第四季度的一般和管理費用從2020年同期的人民幣9.86億元下降1.5%至人民幣9.71億元(合1.52億美元)。

2021年第四季度運營和服務費用為人民幣19.00億元(合2.98億美元)，較2020年同期的人民幣16.50億元，增長15.2%，主要是由于1)信托計劃管理費用增加，其中由于并表信托計劃的增加，以及2)促進了未償還貸款余額的增長。

技術和分析費用從2020年同期的人民幣4.61億元增加到2021年第四季度的人民幣5.97億元(合9,400萬美元)，增長29.5%，主要是由于公司對技術研發的持續投資。

2021年第四季度信用減值損失從2020年同期的人民幣9.85億元增加157.2%至人民幣25.33億元(3.97億美元)，主要是由于1)風險敞口增加導致撥備和賠償損失增加，截至2021年12月31日，公司在其未償余額中承擔16.6%的風險，高于截至2020年12月31日的6.3%，以及2)由于與遺留業務相關的不良資產的現金流變化導致撥備費用增加.

資產減值損失從2020年同期的人民幣700萬元增加到2021年第四季度的人民幣6.89億元(1.08億美元)，主要是由于與前海交易所和天津擔保公司相關的無形資產減值損失。

2021年第四季度財務費用為人民幣2.67億元(合4200萬美元)，較2020年同期的人民幣3.26億元下降18.1%，主要是公司C輪可轉債重組后可轉債余額減少以及存款增加帶來的利息收入增加。

其他收益從2020年同期的人民幣1.94億元增加到2021年第四季度的人民幣3億元(4700萬美元)，主要是由于2021年第四季度的外匯收益。

凈利

在上述因素的推動下，2021年第四季度凈利潤從2020年同期的人民幣28.47億元增長1.7%至人民幣28.96億元(4.54億美元)。非國際財務報告準則調整后凈利潤從2020年同期的人民幣28.47億元增長19.7%至2021年第四季度的人民幣34.09億元(5.35億美元)。

每ADS收益

2021年第四季度，每股美國存托憑證(“ADS”)的基本和攤薄收益分別為1.26元人民幣(0.20美元)和1.21元人民幣(0.19美元)。

資產負債表

截至2021年12月31日，公司的銀行現金為347.43億元人民幣(54.52億美元)，而截至2020年12月31日為241.59億元人民幣。

近期發展

10億美元的股票回購計劃

2021年，公司董事會批準了股票回購計劃，根據該計劃，公司可以在特定期間回購總額不超過10億美元的美國存托股。截至2021年12月31日，公司已根據這些股票回購計劃以約8.635億美元的價格回購了約1.07億股美國存托憑證。

5億美元的股票回購計劃

2022年3月7日，公司董事會批準了一項額外的股票回購計劃(“5億美元股票回購計劃”)，根據該計劃，公司可以在以下期限內回購價值高達5億美元的美國存托憑證十二個月。公司根據本次股票回購計劃的建議回購可能不時在公開市場上以現行市場價格、私下協商交易、大宗交易和/或通過其他法律允許的方式進行，具體取決于市場情況并按照適用的規章制度。

年度股息政策

2022年3月7日，公司董事會批準并向截至4月8日紐約證券交易所交易結束時在冊的股東派發公司已發行在外流通股每股普通股0.68美元的現金股息，2022.支付日期為2022年4月15日。ADS持有人，每兩個ADS代表一股普通股，因此將有權獲得每股ADS0.34美元的現金股息。北美花旗銀行的存管機構將于2022年4月22日或前后向ADS持有人分配股息。

業務展望

2022年全年，公司預計新增貸款增長9%至12%至7,068億元至7,262億元，理財客戶資產增長2%至3%至區間為4413億元至4457億元。公司預計總收入增長10%-12%至人民幣680億元至人民幣693億元，凈利潤同比增長11%-13%至人民幣186億元189億元人民幣。

2022年一季度，公司預計新增貸款同比增長-2%-2%至人民幣1,690億元至人民幣1,758億元，理財客戶資產增長2%-同比增長3%至人民幣4,296億元至人民幣4,338億元。由于零售信貸便利化收入在貸款期限內確認，并且更多地受貸款余額驅動，公司預計其總收入將同比增長8%-10%至人民幣165億元至人民幣16.8元十億。一季度凈利潤同比增長-2%-2%至人民幣49億元至人民幣51億元，2021年剔除傳統P2P產品影響后，凈利潤有望增長同比增長6%-10%。

2022年上半年，公司預計新增貸款同比增長3%-6%至人民幣3,348億元至人民幣3,446億元，理財客戶資產增長3%-4%同比增長至4,337億元至4,379億元。公司預計總收入同比增長10%-12%至人民幣331億元至人民幣337億元，凈利潤同比增長1%-3%至人民幣9元8億至100億元人民幣，不包括2021年的傳統P2P影響，增長6%-9%。

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