智通財(cái)經(jīng)APP注意到，穆迪本周下調(diào)多家美國(guó)銀行的評(píng)級(jí)并發(fā)出展望警告，顯示出在硅谷銀行倒閉后，美國(guó)銀行業(yè)仍面臨壓力。

第二季業(yè)績(jī)顯示，多數(shù)銀行在3月地區(qū)銀行業(yè)危機(jī)期間大幅虧損后，存款水平企穩(wěn)，市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的擔(dān)憂減弱。但一個(gè)新問(wèn)題可能會(huì)給中小銀行蒙上一層陰影：它們被迫向客戶支付更高的存款利息，其速度超過(guò)了貸款收入的增長(zhǎng)。

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穆迪投資者服務(wù)公司全球銀行業(yè)務(wù)聯(lián)席主管、下調(diào)評(píng)級(jí)報(bào)告的合著者之一Ana Arsov表示:“這些銀行保留了存款，但這樣做是有代價(jià)的。”“他們不得不用更昂貴的資金來(lái)取代它。隨著存款繼續(xù)離開銀行系統(tǒng)，這是一個(gè)盈利問(wèn)題。”

當(dāng)利率上升時(shí)，銀行通常會(huì)蒸蒸日上。雖然銀行會(huì)立即對(duì)信用卡貸款和其他產(chǎn)品收取更高的利率，但在提高向儲(chǔ)戶支付的金額方面，它們的行動(dòng)通常要慢得多。這提高了它們的貸款利潤(rùn)率，使它們的核心業(yè)務(wù)更有利可圖。

隨著美國(guó)利率的上升，存款成本的增長(zhǎng)速度超過(guò)了貸款收益率的增長(zhǎng)速度

這一次，加息帶來(lái)的提振尤其短暫。今年第一季度，當(dāng)銀行倒閉使儲(chǔ)戶從自滿中驚醒，凈息差增長(zhǎng)變?yōu)樨?fù)值時(shí)，這種信心就消失了。

Arsov表示，"銀行獲利能力目前已見頂，"“對(duì)美國(guó)銀行來(lái)說(shuō)，最有力的因素之一，即高于其他體系平均水平的盈利能力，將不復(fù)存在，因?yàn)橘J款增長(zhǎng)疲弱，利差能力減弱。”

利潤(rùn)率不斷萎縮，加上與一些地區(qū)性銀行的同行相比資本水平相對(duì)較低，以及對(duì)商業(yè)房地產(chǎn)違約的擔(dān)憂，是穆迪在此前采取行動(dòng)后重新評(píng)估銀行評(píng)級(jí)的關(guān)鍵原因。

今年3月，穆迪將包括第一共和銀行在內(nèi)的6家銀行列入降級(jí)觀察名單，并將該行業(yè)前景從穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面。

利潤(rùn)率下降影響了幾家銀行的信貸考慮。在本周針對(duì)該行業(yè)的報(bào)告中，穆迪表示，已將美國(guó)合眾銀行(USB.US)列入可能下調(diào)評(píng)級(jí)的觀察名單，原因包括其"存款成本上升和批發(fā)融資使用增加"。

穆迪還出于類似原因，將五三銀行(FITB.US)的評(píng)級(jí)展望從穩(wěn)定下調(diào)至負(fù)面，理由是存款成本上升。

這位分析師強(qiáng)調(diào)，美國(guó)銀行體系整體仍然強(qiáng)勁，即便是被其下調(diào)評(píng)級(jí)的銀行也被評(píng)為投資級(jí)，表明違約風(fēng)險(xiǎn)較低。

Arsov稱，"我們并不是在警告銀行體系已經(jīng)崩潰，我們是在說(shuō)，在未來(lái)12個(gè)月至2年內(nèi)，銀行的盈利能力將面臨壓力，監(jiān)管將加強(qiáng)，信貸成本將上升。"

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