財富管理轉型近年來已成為各主要銀行戰略轉型的重點方向。2022年內，股債市場震蕩，傳統商業銀行的客戶信心也受到波及，這給各行的財富管理轉型之路帶來了不小的挑戰。

近日，國有六大行年報盡數披露。從數據來看，2022年內各行中收普降，主要受資本市場整體表現偏弱影響，使得理財、基金等相關代理收入等有所減少，這一趨勢也符合市場的整體預期。不過，從年報信息來看，國有大行的財富管理轉型道路“曲折前進”，仍然不乏業務亮點。

中收普降 僅農行、郵儲正增長

年報數據顯示，2022年內，工商銀行仍然以1292.65億元的中收居首，緊隨其后的是建設銀行，全年實現中收1160.85億元。農行、中行、交行和郵儲的中收規模均未達到千億水平，其中郵儲銀行中收規模最小，為284.34億元。

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在增幅方面，六大行中僅有兩家實現中收正增長，即農行同比增長1.19%，郵儲銀行則同比增長29.20%,增幅顯著。工行、建行、中行和交行中收均同比負增長，其中工行、建行微降，中行降幅最大，為11.27%。

從年報信息來看，2022年內各行中收普降，主要受資本市場波動影響。如工行在年報中表示，受資本市場波動影響，該行個人理財及私人銀行、對公理財、資產托管等業務收入有所減少。建行表示，中收的變化主要受外部經營環境變化等因素影響。

中行集團實現手續費及傭金凈收入722.48億元，同比減少91.78億元，下降11.27%，在營業收入中的占比為11.69%。該行表示，主要是受資本市場整體表現偏弱影響，理財、基金等相關代理收入減少較多。

從交行的數據來看，該行理財業務收入同比降幅在中收各條線中最高，為13.77%。交行表示，報告期內，集團發揮牌照齊全優勢，努力打造利潤持續增長的“第二曲線”。但受資本市場持續震蕩、理財產品凈值化轉型以及減費讓利等各因素影響，集團全年實現手續費及傭金凈收入446.39億元，同比減少29.34億元，降幅6.17%。其中理財業務同比減少16.21億元，降幅13.77%；代理類業務收入同比減少6.84億元，降幅12.08%；銀行卡業務收入同比減少9.95億元，降幅4.94%。

農行和郵儲銀行的中間業務收入實現了“逆勢”正增長，但增長原因略有不同。

農行2022年內實現手續費及傭金凈收入812.82億元，較上年增加9.53億元，增長1.2%。具體來看，該行托管及其他受托業務傭金同比增長12.4%，主要是由于該行托管資產規模實現較快增長。

郵儲銀行的中收存量規模較小，因此在去年實現了近三成的增長，增幅顯著。具體來看，該行代銷、理財、投行手續費收入均有不小幅度的增長。數據顯示，郵儲銀行2022年內實現代理業務手續費收入167.99億元，增長34.64%，主要代理保險等業務收入實現快速增長；理財業務手續費收入76.06億元，增長47.12%，主要是推進凈值型產品轉型一次性因素帶動；投資銀行業務手續費收入16.71億元，增長22.33%，主要是加快推動轉型升級，大力發展債券承銷、銀團貸款、資產證券化等業務。

個人客戶數量“天花板”已至？

在我國商業銀行中，傳統國有大行一直擁有著龐大的個人客戶群體，客戶數量遠超股份行及中小銀行。在個人客戶數量中，尤以農行、中行和建行為行業領頭羊，擁有絕對的數量優勢。

不過，近年來，頭部大行的個人客戶數量增長已能觀察到顯著的放緩之勢。從2022年數據來看，這一指標居首的農行，個人客戶數量還出現了小幅下降，這或許標志著個人客戶數量“天花板”已至。

從另一角度來看，各行在財富管理轉型中，愈發注重對個人客戶金融資產以及存款的“精耕細作”，再疊加宏觀背景，2022年內各行個人客戶金融資產或存款，均取得了正增長。數據顯示，工行以18.66萬億的AUM總量繼續保持六大行首位；在存款和AUM的增量方面，經記者估算，2022年內共有3家大行相關指標增量在2萬億上下，包括建行、農行和中行。

具體來看，2022年末，農行個人客戶8.62億戶，保持同業領先。在2021年度報告中，這一數據為8.78億戶。農行未在2022年度報告中對這一數量下滑做出說明。截至2022年末，農行境內個人存款余額14.98萬億元，比上年末增加2.01萬億元。

農行雖然未披露該行具體的AUM數據，但在年報中提到，該行大力推進財富管理、信用卡、投行、托管等戰略性業務轉型發展，個人客戶AUM規模比上年末增長11.7%。

2022年末，工行個人客戶7.20億戶，比上年末增加1672萬戶。個人金融資產總額18.66萬億元，其中個人存款14.55萬億元，增加2.05萬億元，增長16.4。

2022年末，建行境內個人存款13.07萬億元，較上年增加1.80萬億元，增幅15.92%，新增金額創近年最高。個人全量客戶7.39億人，管理個人客戶金融資產近17萬億元。

交行零售客戶及AUM規模持續增長。報告期末，該行境內行零售客戶數（含借記卡和信用卡戶）較上年末增長3.29%，其中中高端客戶數較上年末增長10.73%；AUM規模較上年末增長8.57%。

轉型路徑“殊途同歸”

據記者此前了解，于財富管理行業而言，目前較為公認的包括三大核心“模塊”,分別是客戶洞察與經營、客戶資產規劃與配置和投教陪伴。近年來，國有大行的財富管理轉型也基本圍繞著這三個重要方向展開。從年報信息來看，各行也均有相關措施落地。

2022年，建行集團的財富管理轉型仍然圍繞“普惠、智慧、專業、專注”四大戰略主軸展開。在打造“普惠”的財富管理方面，該行針對超7億全量個人客戶構建“分層、分群、分級”的客戶服務體系，推進數字化與財富管理深度融合，通過“零錢管理、保險保障、穩健投資、追求回報”四筆錢精準識別客戶需求。2022年財富管理客戶數量同比增速23%。

去年，工行推動個人金融板塊數字化轉型。完善個人客戶統一視圖，加強“智慧大腦”建設，打造板塊營銷服務的統籌中樞，提升個人客戶營銷智慧化、精準化。

農行表示，該行做優做強“大財富管理”。遴選優質理財、基金、保險、貴金屬等產品，持續豐富全譜系精選型產品庫。做優資產配置，加快布局養老金融等領域，著力滿足客戶全生命周期的財富管理需求，做好客戶的家庭理財師。建設專業化、多層次的“大財富管理”服務隊伍，提升客戶服務專業能力。

在財富管理轉型中，強大的中后臺系統和專業的客戶經理隊伍至關重要。在年報中，郵儲銀行提到，該行財富管理隊伍專業能力全面進階。具體包括，立足打造專業精深的財富管理隊伍，建立全流程支撐賦能體系。前臺夯實“實戰力”，建立分崗位、階梯式的PASS(Product-Analysis-Service-Sales)培訓體系，面向理財經理、貴賓理財經理、財富顧問，從產品、研究、服務和銷售四個維度，錘煉資產配置和復雜型產品銷售能力；中后臺打造“強賦能”，以“后－中－前臺”逐層支撐、逐級賦能為主線，配備近300人財富顧問隊伍，制定標準化前中后臺工作流程，最大化提升一線隊伍客戶服務質效。

在金融科技方面，中行表示，該行搭建開放銀行門戶，提升開放銀行合作能力，建設財富管理開放平臺，已有涵蓋基金、保險、券商、理財等類別的31家合作金融機構入駐。

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