去年9月10日發(fā)布實(shí)施的《期貨公司居間人管理辦法(試行)》(下稱《辦法》)，過渡期將于今年9月9日正式結(jié)束。昨日，中期協(xié)發(fā)布《關(guān)于居間人管理有關(guān)事宜的通知》(下稱《通知》)，要求期貨公司做好相關(guān)銜接工作，進(jìn)一步加強(qiáng)居間人管理，切實(shí)保護(hù)交易者合法權(quán)益。

具體來(lái)看，《通知》從加快推進(jìn)過渡期內(nèi)相關(guān)銜接工作 、進(jìn)一步加強(qiáng)居間人行為規(guī)范管理、切實(shí)承擔(dān)居間人管理主體責(zé)任三方面對(duì)期貨公司居間人管理進(jìn)行了明確規(guī)范。值得注意的是，《通知》明確提出，期貨公司應(yīng)當(dāng)要求合作居間人不得有《辦法》第十四條規(guī)定的“喊單帶單”等禁止性行為。

據(jù)期貨日?qǐng)?bào)記者了解，《辦法》自去年9月實(shí)施以來(lái)，進(jìn)一步壓實(shí)了期貨公司居間人管理主體責(zé)任，提高了防范和化解居間人違規(guī)展業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力，監(jiān)管部門對(duì)行業(yè)內(nèi)存在的居間亂象的監(jiān)管也不斷加碼。

加快推進(jìn)過渡期內(nèi)相關(guān)銜接工作，預(yù)計(jì)9月前安排居間人專場(chǎng)考試

根據(jù)《通知》，協(xié)會(huì)將于7月16日在全國(guó)44個(gè)城市舉辦2022年第一次期貨從業(yè)人員資格統(tǒng)一考試。此外，協(xié)會(huì)擬視疫情防控情況于9月份之前安排居間人專場(chǎng)考試，后續(xù)會(huì)發(fā)布相關(guān)通知。按照疫情防控要求，考試機(jī)位有限，報(bào)完即止，期貨公司應(yīng)做好簽約居間人集體報(bào)名工作并積極督促居間人參加考試。

《通知》還提出，過渡期結(jié)束前，期貨公司應(yīng)當(dāng)與不符合《辦法》規(guī)定的居間人有序完成原居間合同解除及相關(guān)善后工作，如對(duì)居間人名下客戶做出調(diào)整的，須經(jīng)期貨公司、居間人、客戶各方協(xié)商一致。

過渡期結(jié)束后，期貨公司不得與不符合《辦法》規(guī)定的機(jī)構(gòu)、自然人開展居間合作，期貨公司所有存續(xù)的居間合同均應(yīng)符合《辦法》規(guī)定。

“經(jīng)過近10個(gè)月的過渡準(zhǔn)備，目前期貨公司已經(jīng)逐步落實(shí)了居間業(yè)務(wù)的相關(guān)銜接工作。”談及目前期貨居間人業(yè)務(wù)相關(guān)銜接工作進(jìn)展情況，物產(chǎn)中大期貨副總經(jīng)理景川告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，在《辦法》的過渡期內(nèi)，期貨行業(yè)整體處于摸底、調(diào)整、清理以及重新注冊(cè)簽約階段，不符合《辦法》的居間人以及居間機(jī)構(gòu)被清理在外，待過渡期結(jié)束后解除居間關(guān)系。

新湖期貨首席風(fēng)險(xiǎn)官黃雪蓮也表示，期貨公司在《辦法》發(fā)布后，根據(jù)居間業(yè)務(wù)實(shí)際情況制訂了相應(yīng)整改措施，主要包括居間合同修訂、居間業(yè)務(wù)管理制度完善、不滿足合作條件的居間關(guān)系解除、居間人和客戶溝通解釋、新合同簽訂等相關(guān)工作，目前基本已經(jīng)在按新的要求執(zhí)行，過度銜接方面應(yīng)該沒有大問題。

從目前居間人登記情況來(lái)看，中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，國(guó)內(nèi)共計(jì)14228人報(bào)名參加居間人職業(yè)培訓(xùn)，其中9429人完成培訓(xùn)，6112名居間人完成系統(tǒng)登記，登記人數(shù)較2022年5月底增加478人。

明確居間人不得有“喊單帶單”等禁止性行為，壓實(shí)期貨公司居間人管理主體責(zé)任

《通知》指出，進(jìn)一步加強(qiáng)居間人行為規(guī)范管理，期貨公司應(yīng)當(dāng)要求合作居間人不得有《辦法》第十四條規(guī)定的“喊單帶單”等禁止性行為，并在居間合同中明確約定居間人的行為規(guī)范以及違反《辦法》規(guī)定所應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任等內(nèi)容。

《通知》還提出，期貨公司發(fā)現(xiàn)居間人存在“喊單帶單”等違法違規(guī)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)送、登記居間人違法違規(guī)信息。對(duì)于已在協(xié)會(huì)居間人信息登記管理系統(tǒng)登記的居間人，期貨公司應(yīng)及時(shí)在系統(tǒng)填報(bào)居間人違法違規(guī)信息，協(xié)會(huì)依規(guī)將其納入失信名單，并按照《辦法》規(guī)定限制期貨公司與其的合作。

同時(shí)，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照《辦法》要求做好居間人名下客戶的期貨交易賬戶監(jiān)測(cè)工作，對(duì)于交易頻繁、手續(xù)費(fèi)留存較高、虧損較大、存在代理客戶交易或者有利益輸送嫌疑等情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行持續(xù)跟蹤回訪并做好留痕工作。

《通知》還強(qiáng)調(diào)，期貨公司應(yīng)按照《辦法》要求，切實(shí)承擔(dān)居間人管理的主體責(zé)任，建立健全居間人管理制度，及時(shí)準(zhǔn)確登記居間人信息。對(duì)于未切實(shí)履行居間人管理主體責(zé)任的期貨公司，一經(jīng)查實(shí)，協(xié)會(huì)將依照《辦法》第三十四條等規(guī)定采取相應(yīng)的自律管理措施。

“距離過渡期結(jié)束僅有兩個(gè)月的時(shí)間，期貨公司要高度重視居間人管理工作，切實(shí)承擔(dān)居間人管理主體責(zé)任，為期貨居間業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境。”方正中期期貨總裁許丹良說(shuō)。

市場(chǎng)人士：投資者損失后維權(quán)難，建議遠(yuǎn)離喊單行為

據(jù)悉，今年年初，中期協(xié)在發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)居間人管理的通報(bào)》(簡(jiǎn)稱《通報(bào)》)時(shí)表示，自9月10日發(fā)布實(shí)施《辦法》以來(lái)，有關(guān)機(jī)構(gòu)居間人的投訴明顯增多，投訴行為主要集中于居間人誘導(dǎo)投資者開戶、居間人“帶單、喊單”導(dǎo)致投資者虧損等。

有業(yè)內(nèi)人士告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，在過渡期內(nèi)，業(yè)內(nèi)多數(shù)期貨公司按照《辦法》要求，對(duì)居間模式進(jìn)行了調(diào)整。但不可否認(rèn)的是，當(dāng)前市場(chǎng)中仍存在期貨公司居間人管理制度不完善，內(nèi)控制度不健全，并由此引發(fā)居間人誘導(dǎo)開戶、喊單帶單、非法開展投資咨詢等禁止性行為。

對(duì)于《通知》中明確禁止的期貨居間人“喊單帶單”行為，中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心在今年3月公布的一則居間“喊單”案例中提到，《辦法》第14條實(shí)質(zhì)上是對(duì)“喊單”行為進(jìn)行定義，即“以任何形式向投資者提供包括但不限于品種、價(jià)位、方向、數(shù)量等指向明確的交易建議”，并列入居間人禁止性行為。同時(shí)，第25條規(guī)定：期貨公司是處理“喊單”糾紛的責(zé)任主體，應(yīng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定和居間合同約定采取相關(guān)措施，否則將受到相應(yīng)的自律監(jiān)管措施。

從居間人“喊單帶單”行為的實(shí)質(zhì)來(lái)看，景川告訴記者，居間人的“喊單帶單”行為表面上看是用所謂的“專業(yè)”技術(shù)為客戶提供交易服務(wù)，實(shí)質(zhì)上是通過“喊單帶單”方式促進(jìn)客戶的交易量，從而增加居間收益，是一種增加客戶交易成本、侵害客戶利益的行為。

浙商期貨北京分公司副總經(jīng)理屈曉寧也表示，有些居間人的喊單行為是在違規(guī)情況下的一種所謂客戶服務(wù)，目的是提高交易者交易頻次，從而為自身獲取居間收益提供便利。而要制止‘喊單帶單’等行為，最主要的還是要居間人自律。

從期貨公司的角度出發(fā)，景川認(rèn)為，期貨公司可以通過風(fēng)險(xiǎn)揭示以及客戶回訪確認(rèn)的方式，讓客戶知曉這種“喊單帶單”行為的非法性，盡量避免客戶被動(dòng)炒單而增加其交易成本。“若客戶已經(jīng)通過居間人刻意的‘喊單帶單’造成損失，可以通過與居間人往來(lái)以及交易中的行為進(jìn)行留痕，為維權(quán)提供證據(jù)。”他說(shuō)。

“需注意的是，居間人‘喊單帶單’行為，情節(jié)嚴(yán)重的話將構(gòu)成犯罪。”黃雪蓮表示，期貨公司在對(duì)客戶服務(wù)中，一方面，要向客戶明確居間人和期貨公司的關(guān)系邊界，明確居間人的展業(yè)活動(dòng)范圍，做好充分風(fēng)險(xiǎn)提示;另一方面，要加強(qiáng)對(duì)居間人持續(xù)管理，通過培訓(xùn)、宣導(dǎo)、約定、監(jiān)督、追責(zé)等措施，防范和制止居間人的違法違規(guī)行為，保護(hù)客戶合法權(quán)益。

除期貨公司應(yīng)依規(guī)履行對(duì)居間人嚴(yán)格管理等工作，并做好投資者教育之外，還有法律人士告訴記者，建議相關(guān)投資者也應(yīng)了解“喊單帶單”行為違法違規(guī)性和造成損失后維權(quán)的困難，遠(yuǎn)離喊單行為。

在黃雪蓮看來(lái)，通過居間人進(jìn)入期貨市場(chǎng)的投資者應(yīng)該做到以下四點(diǎn)以保護(hù)自身權(quán)益：一是應(yīng)具備一定的期貨交易基礎(chǔ)知識(shí)和法律意識(shí)，不可盲目過度相信居間人的宣傳和承諾等;二是在確立居間關(guān)系前，對(duì)居間人的誠(chéng)信情況進(jìn)行查詢;三是要認(rèn)真閱讀《期貨居間投資者風(fēng)險(xiǎn)告知書》，知曉居間人的責(zé)任和義務(wù);四是交易過程中發(fā)現(xiàn)居間人存在違規(guī)行為，可及時(shí)向中期協(xié)進(jìn)行投訴舉報(bào)。

據(jù)了解，自《辦法》頒布實(shí)施以來(lái)，中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心及各調(diào)解工作站受理有關(guān)期貨公司機(jī)構(gòu)居間人“喊單”糾紛數(shù)量明顯增多，部分糾紛中隱現(xiàn)非法維權(quán)機(jī)構(gòu)的身影。究其原因，此類糾紛的增多是期貨公司根據(jù)《辦法》對(duì)其居間人進(jìn)行規(guī)范化管理所帶來(lái)的必然結(jié)果。根據(jù)《辦法》及配套的規(guī)定，期貨公司應(yīng)于2022年9月9日前完成對(duì)既有機(jī)構(gòu)居間人的清理，并妥善處理既有糾紛。預(yù)計(jì)在一年過渡期內(nèi)完成對(duì)居間人的清理和既有糾紛的去化后，期貨居間行業(yè)趨于合規(guī)，投資者合法權(quán)益有效保障落到實(shí)處，有關(guān)“喊單”糾紛有望呈現(xiàn)逐步減少的態(tài)勢(shì)。

關(guān)鍵詞： 建議遠(yuǎn)離喊單行為 喊單行為 投資者損失 投資者損失維權(quán)