丙烯、聚丙烯(PP)和熔噴布的關(guān)系鏈及聚丙烯產(chǎn)能前十大企業(yè)分析(附報(bào)告架構(gòu)導(dǎo)圖)

聚丙烯(PP)產(chǎn)業(yè)鏈分析

作為廣泛用于汽車(chē)、家電、包裝及嬰幼兒用品等大眾消費(fèi)領(lǐng)域的最大的熱塑性材料，聚丙烯樹(shù)脂具有豐富的原材料，抗壓能力較強(qiáng)，優(yōu)秀的耐沖擊以及耐化學(xué)性、透明、良好的電氣絕緣，耐應(yīng)力開(kāi)裂性和耐磨性、容易處理等，可以作為工程塑料使用，還可以制成注塑和產(chǎn)品纖維薄膜。

相關(guān)報(bào)告：北京普華有策信息咨詢(xún)有限公司《2020-2026年中國(guó)聚丙烯市場(chǎng)全景調(diào)查與市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)報(bào)告》

上游原料及生產(chǎn)路線(xiàn)

由于聚丙烯原料不同，生產(chǎn)路線(xiàn)主要分為三條，以石油為原料的油制路線(xiàn)，以煤為原料的煤制烯烴路線(xiàn)，以丙烷為原料的丙烷脫氫路線(xiàn)。其中油、煤為兩種路徑占比接近80%。

油制聚丙烯(PP)在中國(guó)市場(chǎng)中始終占據(jù)著主要地位，油化工企業(yè)以中石化、中石油企業(yè)為主。近幾年油制聚丙烯(PP)的新增裝置較少，其市場(chǎng)份額正在受到煤化工、PDH等企業(yè)的擠占。2019年隨著浙江石化、大連恒力石化等民營(yíng)油化工裝置的投產(chǎn)，油制PP的產(chǎn)能占比會(huì)有提升。

煤制聚丙烯(PP)是目前聚丙烯中增長(zhǎng)最快的一種原料來(lái)源方式，未來(lái)幾年國(guó)內(nèi)聚丙烯新增產(chǎn)能中仍以煤制路徑占比較高，煤制聚丙烯(PP)的產(chǎn)能占比仍將不斷擴(kuò)張。

PDH(丙烷脫氫制丙烯)在中國(guó)是一種新興的丙烯來(lái)源方式，最早2014年紹興三錦項(xiàng)目開(kāi)車(chē)成功之后，東華能源揚(yáng)子江石化、?；渤晒ν懂a(chǎn)。目前PDH的丙烯來(lái)源方式占到PP總產(chǎn)能7%。但是與其他原料不同的是，丙烷主要以進(jìn)口為主。

聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

資料來(lái)源：普華有策市場(chǎng)研究中心

丙烯和聚丙烯是兩種重要的工業(yè)用品，丙烯是聚丙烯的直接原材料，影響其生產(chǎn)成本，聚丙烯也是丙烯重要下游產(chǎn)品，影響產(chǎn)品的供需情況。目前國(guó)內(nèi)60%左右的丙烯單體都用來(lái)生產(chǎn)聚丙烯。預(yù)計(jì)到2022年，丙烯下游實(shí)際需求量將達(dá)到42.0Mt。丙烯多元化依然是主流發(fā)展方向，延伸產(chǎn)業(yè)鏈、提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力能夠促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康運(yùn)行。未來(lái)丙烯行業(yè)利潤(rùn)水平依然較高，不過(guò)丙烯盈利能力有小幅下降的可能，下游利潤(rùn)水平可能出現(xiàn)分化。

下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)

中國(guó)的PP產(chǎn)品主要用于生產(chǎn)編織制品、薄膜制品、注塑制品、紡織制品等，廣泛應(yīng)用于包裝、電子與家用電器、汽車(chē)、纖維、建筑管材等領(lǐng)域。目前，中國(guó)PP最大的消費(fèi)領(lǐng)域是編織袋、打包袋和捆扎繩等編織制品，主要消耗通用PP，2019年約占PP消費(fèi)總量的43%左右。注塑制品是中國(guó)PP的第二大消費(fèi)領(lǐng)域，主要消耗專(zhuān)用PP，以進(jìn)口為主，特別是用于洗衣機(jī)、汽車(chē)配件等的高檔專(zhuān)用PP大多是以來(lái)料加工形式進(jìn)口的，其產(chǎn)品質(zhì)量要求高、附加值也高，下游企業(yè)用料相對(duì)固定。

近年來(lái)，隨著國(guó)民對(duì)醫(yī)療水平重視度提高及老齡化現(xiàn)象的增加，國(guó)內(nèi)醫(yī)用制品需求量不斷上漲;同時(shí)，由于我國(guó)人口眾多，且國(guó)內(nèi)二胎數(shù)量逐步增加，人們對(duì)日化用品和嬰兒奶瓶的需求也逐年攀升，透明PP成為PP產(chǎn)品中增速最快的品種之一。透明PP的耐熱性能較通用PP高，特別適用于透明性要求高且能在高溫條件下使用或消毒的器具(如醫(yī)用注射器、微波爐炊具、嬰兒奶瓶、一次性快餐用具等)。高透明PP年均需求增速約15%以上，用量在40萬(wàn)t以上;高透明日化品在PP吹塑下游消費(fèi)占25.0%。未來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，PP消費(fèi)市場(chǎng)將進(jìn)一步成熟，消費(fèi)結(jié)構(gòu)將逐漸走向國(guó)際化、多元化，高端PP產(chǎn)品將占有更大的市場(chǎng)份額。

熔噴布需求帶動(dòng)聚丙烯及丙烯價(jià)格瘋漲

口罩的核心原料熔噴布的猛增，使得國(guó)內(nèi)市場(chǎng)熔噴布嚴(yán)重供不應(yīng)求，價(jià)格居高不下，從2019年底的2萬(wàn)元/噸上漲至2020年4月的30-50萬(wàn)元/噸，熔噴布產(chǎn)能產(chǎn)量的迅速擴(kuò)張，對(duì)上游聚丙烯需求激增，促使聚丙烯(pp)及丙烯價(jià)格瘋狂上漲。2020年4月10號(hào)丙烯監(jiān)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格不到6000元/噸，短短兩天時(shí)間，價(jià)格翻倍報(bào)出，4月12號(hào)，有工廠(chǎng)報(bào)價(jià)12000元/噸;聚丙烯價(jià)格在8000元/噸。

聚丙烯行業(yè)十大產(chǎn)能企業(yè)

2018年全球聚丙烯生產(chǎn)能力約為8165萬(wàn)t/a,其中中國(guó)為2635萬(wàn)t/a,占全球總產(chǎn)能的32%。2018年中國(guó)聚丙烯產(chǎn)量達(dá)到2278萬(wàn)t,其中包含285萬(wàn)t小本體粉料產(chǎn)量,裝置平均開(kāi)工率為86%。近5年來(lái),國(guó)內(nèi)聚丙烯產(chǎn)量年平均增速為10%。

2018年中國(guó)聚丙烯產(chǎn)能前十大企業(yè)

資料來(lái)源：普華有策市場(chǎng)研究中心

聚丙烯地區(qū)供需不平衡

從供需市場(chǎng)的區(qū)域分布來(lái)看，原料生產(chǎn)和消費(fèi)分離的現(xiàn)象仍然存在。我國(guó)聚丙烯產(chǎn)能主要分布在西北、華南、華東、華北和東北地區(qū)，但消費(fèi)主要集中在以江蘇、浙江和上海為代表的長(zhǎng)三角，以廣東為代表的珠三角和以山東為代表的華北沿海，產(chǎn)能和實(shí)際產(chǎn)量最大的西北地區(qū)是聚丙烯的凈出口地區(qū)。對(duì)獨(dú)山子石化、蘭州石化等西北地區(qū)的聚丙烯生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品銷(xiāo)售要通過(guò)鐵路、公路，運(yùn)往華北、華東、華南地區(qū)，運(yùn)輸成本占產(chǎn)品的成本比例高，削弱了自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

聚丙烯高端市場(chǎng)缺位

近年來(lái)，聚丙烯下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，產(chǎn)品升級(jí)需求日益迫切。行業(yè)《塑料加工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)意見(jiàn)》中也提出要“加快高端聚烯烴管道專(zhuān)用料、醫(yī)用塑料、生物質(zhì)分解塑料和生物基塑料等專(zhuān)用材料的開(kāi)發(fā)”。但與歐美、日、韓等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的聚丙烯產(chǎn)品中具有高性能和高附加值的特殊材料產(chǎn)量和牌號(hào)數(shù)量較少，產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，流通市場(chǎng)中的通用牌號(hào)產(chǎn)品供給充足甚至過(guò)剩，高端市場(chǎng)仍被牢牢壟斷在國(guó)外廠(chǎng)商手中。而造成這一問(wèn)題的原因，客觀上是國(guó)內(nèi)聚丙烯裝置在生產(chǎn)技術(shù)上與國(guó)外相比仍有差距，主觀上是廠(chǎng)家在依靠通用料能夠維持盈利的情況下，對(duì)高端市場(chǎng)的興趣不足。

關(guān)鍵詞： 熔噴布設(shè)備