9月6日，證監(jiān)會通報了證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)專項檢查情況。

今年年初，證監(jiān)會對8家撤否率較高的證券公司開展專項檢查，發(fā)現(xiàn)了一些突出問題。針對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，證監(jiān)會對中天國富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施；對國信證券、華西證券、西部證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施；對華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。同時，對16名相應(yīng)證券公司主要負責(zé)人、分管投行業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人、質(zhì)控部門負責(zé)人等分類采取監(jiān)管措施，并要求公司對相關(guān)責(zé)任人員進行內(nèi)部追責(zé)。

從嚴(yán)監(jiān)管是注冊制試點以來，證監(jiān)會機構(gòu)監(jiān)管的主基調(diào)。證監(jiān)會多次強調(diào)，全面合規(guī)、有效運行的投行內(nèi)控機制是投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量的基礎(chǔ)，將常態(tài)化開展投行內(nèi)控現(xiàn)場檢查，從 “帶病申報 ”“一查就撤 ”執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在嚴(yán)重缺陷等典型問題入手，重點檢查投行內(nèi)控制度是否健全、運行是否有效、人員及保障是否到位等。

這些券商和負責(zé)人領(lǐng)了罰單

今年初，針對“一查就撤”、“帶病闖關(guān)”等突出問題，證監(jiān)會組織對8家撤否率較高的證券公司開展專項檢查，發(fā)現(xiàn)了一些突出問題。

比如有個別中小券商的內(nèi)控體系存在嚴(yán)重缺陷，內(nèi)控規(guī)范性、有效性較低；有的保薦機構(gòu)對撤否項目的審核重點問題發(fā)現(xiàn)能力不足或關(guān)注不夠，未能充分發(fā)揮把關(guān)作用；有的保薦機構(gòu)質(zhì)控現(xiàn)場檢查比例明顯偏低、內(nèi)核反饋意見落實不到位；還有的保薦機構(gòu)存在預(yù)發(fā)獎金等過度激勵情況；還有的保薦機構(gòu)廉潔從業(yè)風(fēng)險防范不到位、廉潔風(fēng)險事件頻發(fā)等等。

業(yè)內(nèi)人士表示，這些問題有些是個別機構(gòu)的問題，也有些帶有普遍性，需要行業(yè)機構(gòu)引以為鑒，不斷提高內(nèi)控有效性，促進項目執(zhí)業(yè)質(zhì)量提升。

根據(jù)“穿透式監(jiān)管、全鏈條問責(zé)”和機構(gòu)、人員“雙罰”的原則，證監(jiān)會根據(jù)問題的類型、性質(zhì)和數(shù)量分類采取措施，對中天國富采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施，對國信證券、華西證券、西部證券采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，對華創(chuàng)證券、中德證券采取出具警示函的監(jiān)管措施。同時，對16名相應(yīng)證券公司主要負責(zé)人、分管投行業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人、質(zhì)控部門負責(zé)人等分類采取監(jiān)管措施，并要求公司對相關(guān)責(zé)任人員進行內(nèi)部追責(zé)。

記者了解到，監(jiān)管部門對檢查中內(nèi)控落實整體比較到位、問題比較輕微的券商，提醒其關(guān)注問題，沒有采取監(jiān)管措施。還有個別證券公司內(nèi)控違規(guī)問題較重，相應(yīng)的監(jiān)管處理措施也將會盡快下發(fā)。這些舉措旨在著力壓實中介機構(gòu)責(zé)任，持續(xù)強化從嚴(yán)監(jiān)管的氛圍。

投行內(nèi)控管理應(yīng)常抓不懈

注冊制下“申報即擔(dān)責(zé)”，要從源頭上提高上市公司質(zhì)量，包括券商在內(nèi)的中介機構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任至關(guān)重要。證監(jiān)會自注冊制試點以來，就堅持從嚴(yán)監(jiān)管，通過現(xiàn)場檢查等手段持續(xù)壓嚴(yán)、壓實中介機構(gòu)責(zé)任，督促證券公司切實提升投行執(zhí)業(yè)質(zhì)量、充分發(fā)揮“看門人”作用。特別是針對“帶病申報”“一查就撤”以及執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在嚴(yán)重缺陷等典型問題，證監(jiān)會圍繞券商投行內(nèi)控制度是否健全、運行是否有效、人員及保障是否到位等開展常態(tài)化檢查。

2019年以來，證監(jiān)會已開展三輪投行內(nèi)控現(xiàn)場檢查，覆蓋近30家證券公司。去年，就有多家保薦機構(gòu)因為內(nèi)控問題被采取監(jiān)管措施，個別問題嚴(yán)重機構(gòu)被暫停投行業(yè)務(wù)資格。

一位投行人士表示，全面注冊制下，監(jiān)管層對于IPO過程中的事前、事中、事后都采取更為嚴(yán)格的核查監(jiān)管。無論上市成功與否，即便是撤材料，監(jiān)管部門都會根據(jù)規(guī)定進行核查，申報階段被發(fā)現(xiàn)的問題仍會被采取處罰措施，不應(yīng)存僥幸心理。

“伴隨著IPO現(xiàn)場檢查日漸趨嚴(yán)，‘帶病闖關(guān)’的項目也越來越少。如果保薦機構(gòu)存在項目撤否率較高、受到違規(guī)處理較多、廉潔從業(yè)風(fēng)險較高等情況，將被認定具有執(zhí)業(yè)質(zhì)量較低、內(nèi)控風(fēng)險較大情形，只有在項目篩選、盡職調(diào)查、信息披露、持續(xù)督導(dǎo)等環(huán)節(jié)嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)，提升合規(guī)風(fēng)控意識，才能在競爭中保持優(yōu)勢。”上述投行業(yè)人士表示。

校對：李凌鋒

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