中國(guó)基金報(bào)記者方麗見(jiàn)習(xí)記者王佳霖

受監(jiān)管處罰后，乾道基金銷售有限公司正被基金公司“組團(tuán)”解約。

(資料圖片僅供參考)

9月24日，諾安基金宣布終止乾道基金銷售辦理諾安旗下基金的銷售業(yè)務(wù)。在諾安之前，中融、華泰柏瑞、中信建投、華安、東方、泓德、浦銀安盛已紛紛宣布暫停或終止與乾道基金銷售的銷售業(yè)務(wù)合作。

據(jù)悉，乾道基金銷售曾于2022年7月11日被北京證監(jiān)局處以“暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個(gè)月”的行政監(jiān)管措施，自其受罰至今，管理基金的數(shù)量由1229只下降至852只，縮水幅度達(dá)30.7%。

實(shí)際上，基金公司正加強(qiáng)對(duì)第三方代銷機(jī)構(gòu)的考量。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，自2020年10月1日，被稱為“基金銷售最嚴(yán)新規(guī)”的《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》實(shí)施以來(lái)，監(jiān)管對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)的要求趨嚴(yán)。基金公司加強(qiáng)對(duì)代銷機(jī)構(gòu)的選擇，有助于防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)持有人利益。

因八項(xiàng)問(wèn)題被監(jiān)管處罰

公開(kāi)信息顯示，乾道基金成立于2015年，是一家提供在線基金銷售、投資理財(cái)?shù)慕鹑诜?wù)公司。2022年7月11日，北京證監(jiān)局對(duì)乾道基金銷售及公司總經(jīng)理董云巍出具行政監(jiān)管措施。

公告顯示，乾道基金銷售在基金銷售業(yè)務(wù)中存在以下八項(xiàng)問(wèn)題:

一是移動(dòng)端APP部分頁(yè)面信息展示有誤,且不具備披露基金從業(yè)人員信息等功能,不符合基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)相關(guān)要求;

二是取得基金從業(yè)資格人員不足20人;

三是業(yè)務(wù)部門(mén)之間缺少必要的物理隔離和人員配備,內(nèi)部控制不健全,相關(guān)制度更新不及時(shí);

四是未將基金銷售保有規(guī)模、投資人長(zhǎng)期投資收益納入考核評(píng)價(jià)體系;

五是未設(shè)立專門(mén)的合規(guī)風(fēng)控管理部門(mén);

六是業(yè)務(wù)開(kāi)展獨(dú)立性不足,與關(guān)聯(lián)方乾道投資基金管理有限公司、乾道投資控股集團(tuán)有限公司存在混同情況,高管人員在關(guān)聯(lián)方乾道投資控股集團(tuán)有限公司擔(dān)任經(jīng)營(yíng)性職務(wù);

七是財(cái)務(wù)狀況不佳,投資于高流動(dòng)性資產(chǎn)的凈值低于2000萬(wàn)元;

八是未及時(shí)向北京證監(jiān)局備案高級(jí)管理人員變更事項(xiàng)。

北京證監(jiān)局判定乾道基金銷售違反了《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定，決定對(duì)乾道基金銷售采取責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)(第五十四條涉及的全部業(yè)務(wù))3個(gè)月的行政監(jiān)管措施。具體來(lái)看，自7月11日起的三個(gè)月內(nèi)，乾道基金將不能接受接受新投資人開(kāi)立交易賬戶申請(qǐng)；不能簽訂新的銷售協(xié)議，增加銷售新產(chǎn)品；不能辦理公募基金份額認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)或者私募基金份額參與。

迎來(lái)“解約”潮

乾道基金銷售于2022年7月11日受到北京證監(jiān)局處罰后，各家基金公司紛紛宣布結(jié)束與之開(kāi)展的業(yè)務(wù)合作。

于乾道基金銷售受處罰一周后（7月18日），就陸續(xù)有基金公司宣布暫停與其開(kāi)展的銷售業(yè)務(wù)合作。平安基金、中融基金、華泰柏瑞基金、中信建投基金、東方基金等在7月份宣布暫停與乾道基金的銷售業(yè)務(wù)合作；泓德基金于8月19日、浦銀安盛基金于9月10日、諾安基金于9月24日宣布終止與乾道基金的銷售業(yè)務(wù)合作。

“解約”潮沖擊之下，乾道基金銷售代銷的基金數(shù)量大幅縮水。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截止7月11日，乾道基金銷售代銷基金的數(shù)量為1229只；而9月25日，其代銷的基金數(shù)量已下降至852只，下降幅度高達(dá)30.7%。

因被監(jiān)管處罰迎來(lái)“解約”潮，導(dǎo)致代銷基金數(shù)量大幅縮水的不止乾道基金銷售。7月12日，微動(dòng)利基金銷售同樣被北京證監(jiān)局處以“暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)3個(gè)月”的行政監(jiān)管措施。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截止7月12日微動(dòng)利基金銷售代銷基金的數(shù)量為1094只；而9月25日，其代銷的基金數(shù)量已下降至532只，下降幅度高達(dá)51.4%。

喜鵲財(cái)富基金被罰前后代銷基金縮水幅度更甚。2022年7月7日，西藏證監(jiān)局處以其“暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)6個(gè)月”的行政監(jiān)管措施，當(dāng)時(shí)喜鵲財(cái)富代銷基金的數(shù)量高達(dá)1768只；而截止9月25日，其代銷基金數(shù)量已下降至519只，降幅達(dá)70.6%。

監(jiān)管趨嚴(yán)

基金公司加強(qiáng)對(duì)代銷機(jī)構(gòu)的考量

基金公司正加強(qiáng)對(duì)第三方代銷機(jī)構(gòu)的考量。以浦銀安盛為例，除了乾道基金，其9月以來(lái)還暫停了與上海有魚(yú)基金銷售、北京創(chuàng)金啟富基金銷售、北京虹點(diǎn)基金銷售、北京錢景基金銷售等基金銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作。

基金公司此舉或與監(jiān)管趨嚴(yán)有關(guān)。2020年10月1日，被稱為“基金銷售最嚴(yán)新規(guī)”的《公開(kāi)募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》實(shí)施開(kāi)始實(shí)施，監(jiān)管對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)的要求趨嚴(yán)。《管理辦法》對(duì)各類基金銷售機(jī)構(gòu)的注冊(cè)處、業(yè)務(wù)規(guī)范、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理等事項(xiàng)進(jìn)行了細(xì)致規(guī)定。

而基金代銷行業(yè)“馬太效應(yīng)”尤為明顯，部分中小型基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售實(shí)力和內(nèi)部治理方面，難以望大型機(jī)構(gòu)之項(xiàng)背。

基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月30日，排名前一百的基金代銷機(jī)構(gòu)中，共有20家為獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)，這20家機(jī)構(gòu)保有約三萬(wàn)億非貨幣市場(chǎng)公募基金。前三名螞蟻基金、天天基金、騰安基金共保有2.2萬(wàn)億，合計(jì)占比73.3%；而20家的最后一名宜信普澤(北京)基金銷售，非貨幣市場(chǎng)公募基金規(guī)模僅為43億元，未上榜的獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)管理規(guī)模更小。

在此背景下，基金公司加強(qiáng)對(duì)代銷機(jī)構(gòu)的選擇，“有助于防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)持有人利益”，業(yè)內(nèi)人士表示，三方代銷機(jī)構(gòu)是基金傳統(tǒng)銷售渠道的重要補(bǔ)充，但現(xiàn)在代銷機(jī)構(gòu)良莠不齊，很多持牌機(jī)構(gòu)其實(shí)銷售實(shí)力并不強(qiáng)，但會(huì)給基金公司帶來(lái)較高的運(yùn)營(yíng)成本。尤其是一些不規(guī)范運(yùn)作的代銷機(jī)構(gòu)，一旦被監(jiān)管處罰，對(duì)基金公司的影響也比較大。

基金公司加強(qiáng)對(duì)第三方的考慮，在引入代銷機(jī)構(gòu)的時(shí)候，會(huì)多方面考量它的銷售實(shí)力、合規(guī)性等，而不是如過(guò)去一樣“野蠻發(fā)展”。從結(jié)果來(lái)看也是如此，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，目前越來(lái)越多的基金公司會(huì)與更多負(fù)面纏身的代銷機(jī)構(gòu)解除或暫停合作。

“目前我們對(duì)代銷機(jī)構(gòu)的依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)能力持續(xù)保持關(guān)注，一旦發(fā)現(xiàn)代銷機(jī)構(gòu)違反相關(guān)法律法規(guī)，合作將會(huì)更加謹(jǐn)慎，根據(jù)合同約定不排除暫停合作的可能性，以保障基金份額持有人的利益，維護(hù)行業(yè)風(fēng)氣。”而另一位業(yè)內(nèi)人士表示，公司在進(jìn)行代銷機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入時(shí)會(huì)進(jìn)行全方位的盡調(diào)，重點(diǎn)關(guān)注合作機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、合規(guī)誠(chéng)信記錄、財(cái)務(wù)狀況、合規(guī)管理及反洗錢機(jī)制、人員資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理能力、銷售能力及保有量等。

此外，有基金分析師表示，第三方代銷機(jī)構(gòu)總體基本實(shí)力差異較大，不少第三方機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力較弱，基金公司在挑選合作平臺(tái)時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)機(jī)構(gòu)的綜合實(shí)力。

編輯：艦長(zhǎng)

關(guān)鍵詞： 基金公司